삼성전자 주가 아직 저평가일까? 분석 해 보자!

삼성전자 반도체 시황과 실적 대비 주가에 대하여 분석을 해보자!

 

 삼성전자는 우리나라에서 중요한 종목이다. 종목 그 자체만으로 중요할 뿐만 아니라 삼성전자가 움직이면 지수 전체가 움직이기 때문에 시장 분위기를 주도하기도 한다. 그 외에도 국내에서 연간 2% 이상의 배당을 주는 몇 안 되는 우량 종목으로 개인들에게도 인기가 많다. 

 

 반도체 업황에 대해서는 매일 아침 뉴스에서 볼 수 있다. 그냥 단순하게 생각해서 요즘들어 자동차, 컴퓨터, 빅데이터부터 반도체가 들어가지 않는 곳이 없다. 그래서 항상 공급이 부족하고 반도체는 지속적으로 호황을 누리고 있다.

 

 TV나 신문에서 나오는 그런 삼성전자 분석이 아니라 주식쟁이가 보는 주식 종목으로써의 삼성전자에 대하여 분석을 해 보고자 한다. 너무 진지하게 보지 말고 이런 관점에서 볼 수도 있구나 하는 생각을 했으면 좋겠다. 

 

1. 삼성전자 정보

 

 삼성전자에 대하여 많이 들어 봤지만 자세하게 모른는 분들이 많다. 그래서 깔끔하게 정리하면 CE, IM, DS, DP 4개의 분야로 나누어져 있다. CE는 TV, 냉장고 등 가전, IM은 스마트폰 및 네트워크, DS는 반도체, DP는 디스플레이 분야이다. 이렇게 듣고 보니 평소 알던 것 같지 않은가? 생각보다 쉽다.

 

 

삼성전자-실적

  오늘 가장 중점적으로 이야기 하고 싶은 부분은 삼성전자 실적 대비 주가이다. 우선 연간 실적을 보면 영업이익이 2020년에 36조를 기록했지만 2021년에는 3분기에 이미 37조 이상을 기록하였다. 여기서 궁금한 것은 이 영업이익이면 얼마의 시가총액을 가져야 적당한가이다.

 

 여기서 나만의 적정 주가 계산법을 적용 해 보면 성장주가 아니라 안정된 산업의 경우 영업이익 100억당 시가총액 2500억을 기준으로 한다.(오직 본인만의 기준이다.) 다른 종목들에게도 적용해보면 이 정도 수준에서 주가가 올랐다 떨어졌다가 하는 것을 볼 수 있을 것이다.

 

 그런 면에서 삼성전자를 계산해 보면 영업이익 100억원당 시가총액 2500억으로 볼 때 영업이익 37조로만 보아도 시가총액 925조가 적정 주가로 현재 470조는 저평가되어 있다고 볼 수 있다. 아직도 성장하는 산업이라는 점에서 볼때 한참 더 저평가되었다고 볼 수가 있다. 각자 개인적으로 다른 종목들을 보면서 이런 계산이 합리적인지 검증 해 보길 바란다.

 

2. 삼성전자 차트 및 수급

 

 삼성전자의 일봉 차트를 보면 고점에서 대량 거래량이 터지면서 그 이후로 외국인의 수급이 지속적으로 빠져나가는 것을 볼 수가 있다. 그러다 최근 들어 외국인의 수급이 돌아오면서 60일, 120일 이동평균선 위로 강하게 올라온 모습을 보여주고 있다.

 

 

 8만원 라운드 피겨에서 매물대 저항을 보이는 모습이지만 앞으로의 수급 분위기에 따라서 충분히 추가 상승을 하고 영업이익으로 볼 때 10만 원도 장기적으로 돌파하지 않을까 하는 생각을 한다. 단지 시간의 문제가 아닌가 여겨진다. 이렇게 긍정적으로 보는 것은 오직 필자의 생각임으로 참고만 하길 바란다.

삼성전자-일봉

삼성전자-수급

 

 

 수급만 놓고 보면 최근들어 무지막지한 외국인의 매수세가 돌아오는 것을 확인하고 따라서 금융투자, 투신, 사모펀드, 기타 법인들이 들어오는 모습을 볼 수가 있다. 국내 기관투자자들은 이런 면에서 안정적으로 외인 수급을 따라 투자를 하고 있다고 보인다.

 

 물론 이 모든 매물은 개인에게서 나오고 있다. 마음 고생한 개인들이 8만 원 위에서 참지 못하고 던지면서 매물대를 만들고 이 물량들을 수급 주체들이 소화하고 있는 모습이다. 참고하길 바란다.

 

3. 삼성전자 향후 전망

 

 앞서 다 이야기 드린 것처럼 삼성전자는 실적 대비 주가도 저평가되어있고 외국인의 수급도 돌아온 모양새를 보이고 있기 때문에 8만~9만 원 저항대를 뚫어준다면 10만 원도 장기적으로 충분히 가능하리라고 본다. 우리나라에서도 1000조 종목이 나와야 되지 않을까?

 

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 필자는 원래 재료주와 테마주를 주로 매매하기 때문에 그런 종목들에 대하여 분석 해 둔 포스팅이 많다. 참고하길 바란다. 그럼 오늘은 여기서 마치고 다른 종목을 분석하러 가야겠다. 포스팅을 읽어주셔서 감사합니다. 유튜브 월급쟁이 단타꾼에서 더 많은 정보를 얻으실 수 있습니다!